医疗投融资市场速览:“十四五”明确医疗器械重点领域,微创收购OCT厂商阿格斯,布局泛血管领域精准诊疗 | Vol.10

摘要


1. 政策速递:G20峰会形成共识避免各国货币政策过早退出,“十四五”明确医疗器械重点领域和康复医疗服务建设

宏观&权益市场

G20峰会结束,多国形成共识:维持经济增长,避免支持政策过早退出。

2021年G20领导人峰会今日落下帷幕并发布联合声明,重点强调支持经济复苏避免政策过早退出、倡导多边贸易避免供应链中断、发展中国家加速注射疫苗等核心问题。在经济增长以及政策支持方面,本次公报精神较为明确:在病毒持续变异以及部分国家疫苗注射进度落后的情况下,全球的经济复苏仍然较为脆弱且不均衡,各国应该避免各项支持性政策的过早退出。货币政策方面,公报重点提及当前全球央行关注的通胀问题,指出当前通胀仍然是临时性压力,各国央行应该就各项政策变化与市场进行充分、清晰的沟通。从公报态度来看,各国政府仍然赞同需要保持略宽松的货币环境,避免因临时性通胀压力而过快进行货币紧缩,继而对经济形成负面冲击。

港股市场10月反弹,但行业分化。

2021年10月,以恒生指数为代表的港股市场以3.26%的月度涨跌幅位居全球主要股指中上;全球股市整体强势,发达市场显著强于新兴市场。资讯科技、必需消费与非必需消费的强势引领了这一轮港股的底部反弹。但是在这一轮反弹行情中,医疗保健业与能源业却迎来了下跌行情。

(注:综合参考国内主流券商宏观分析观点)

医药行业

国家卫健委发布《“十四五”国家临床专科能力建设规划》,多个器械领域成为重要发力点,尤其是具备专科特色和核心竞争力的前沿技术项目。

在国家层面,除国家医学中心和委属委管医院定向支持项目外,每年至少支持各省建设 150 个,“十四五”期间累计不少于750个国家临床重点专科建设项目。31个省份每年合计支持至少1000个,“十四五”期间累计支持不少于5000个省级临床重点专科建设项目,在恶性肿瘤、心脑血管疾病、代谢性疾病等影响人民健康的重大疾病诊疗领域和关键技术领域达到国内先进水平,多学科联合诊疗(MDT)、中西医结合、快速康复等先进的诊疗理念和诊疗模式得到广泛应用,重大疾病诊疗水平和疑难危重患者救治能力进一步提升,突发群体重大疾病的防控及处置能力进一步增强,国内优质医疗资源总量进一步增加,优质医疗资源分布更加均衡。

《规划》提出,大力扶持包括传统内镜治疗、宫腹腔镜治疗、介入治疗、穿刺治疗、局部微创治疗和改良外科手术方式在内的微创技术发展,逐步实现内镜和介入诊疗技术县域全覆盖。加强临床诊疗技术创新、应用研究和成果转化,特别是再生医学、精准医疗、生物医学新技术等前沿热点领域的研究,争取在关键领域实现重大突破。积极吸纳先进的诊疗理念,针对肿瘤、心脑血管疾病等重大疾病建立专病联合诊治的有效模式,研究推广MDT、快速康复、中西医结合等新诊疗模式,全力推动专科医疗服务能力的高质量发展。积极推动智慧医疗体系建设,加强人工智能、传感技术在医疗行业的探索实践,推广“互联网+”医疗服务新模式,争取在手术机器人、3D打印、新医学材料应用、计算机智能辅助诊疗、远程医疗等方面取得积极进展。(来源:卫健委)

10月27日,国家卫健委发布《康复医疗服务试点工作方案》。

《方案》指出,试点地区要结合“十四五”医疗卫生服务体系规划和医疗机构设置规划要求,以及本地区康复医疗服务需求等,引导区域内部分一级、二级医院转型为康复医院,或支持社会力量举办规模化、连锁化的康复医疗中心等,增加康复医院和康复医疗中心的数量。试点地区要结合“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案和公立医院高质量发展要求,将康复医疗作为补短板强弱项的重点学科领域予以加强,支持康复医学科软硬件建设,提高康复医疗服务能力。积极推动神经康复、骨科康复、心肺康复、儿童康复、老年康复等康复医疗亚专科能力建设。(来源:卫健委)

10月21日,财政部发布《关于在政府采购活动中落实平等对待内外资企业有关政策的通知》,明确政府采购依法对内外资企业在中国境内生产的产品平等对待。

各级预算单位应当严格执行《采购法》和《外商投资法》等相关法律法规,在政府采购活动中,除涉及国家安全和国家秘密的采购项目外,不得区别对待内外资企业在中国境内生产的产品。在中国境内生产的产品,不论其供应商是内资还是外资企业,均应依法保障其平等参与政府采购活动的权利。各级预算单位在政府采购活动中,不得在政府采购信息发布、供应商资格条件确定和资格审查、评审标准等方面,对内资企业或外商投资企业实行差别待遇或者歧视待遇,不得以所有制形式、组织形式、股权结构、投资者国别、产品品牌以及其他不合理的条件对供应商予以限定,切实保障内外资企业公平竞争。(来源:财政部)


2. 新药转让回顾:超2.9亿美元上海医药首个管线SPH6162海外授权落地

表1:10月新药License in / License out项目一览

资料来源:点石资本数据库


3. 一级市场国内外医疗领域融资

3.1 内医疗融资十月重点关注细胞治疗、再生医学、AI新药、手术机器人、影像设备

2021年10月,国内一级市场医疗健康领域共发生137起投资事件,从细分行业来看,生物医药领域56起,占比达41%,主要集中在细胞治疗、再生医学、AI新药等领域;医疗器械领域占比达24%,集中在影像设备、机器人等领域。

图1:2021年10月国内医疗健康领域投资主要分布在药物、器械领域

资料来源:点石资本数据库

表2:10月国内生物医药领域融资项目一览

资料来源:点石资本数据库

表3:10月国内医疗器械领域融资项目一览

资料来源:点石资本数据库

表4:10月国内IVD领域融资项目一览

资料来源:点石资本数据库

表5:10月国内数字医疗领域融资项目一览

资料来源:点石资本数据库

表6:10月国内医疗服务和其他领域融资项目一览

资料来源:点石资本数据库

3.2 海外医疗融资:海外知名机构重点关注细胞疗法、神经系统疾病药物或器械治疗、医疗AI大数据等

我们统计海外10月份的融资情况,筛选海外知名投资机构出手的项目,发现海外知名机构重点关注细胞疗法、神经系统疾病药物或器械治疗、医疗AI大数据等。

表7:10月海外医疗健康知名机构投资项目一览

资料来源:点石资本数据库


4. IPO和并购:圆心科技赴港IPO,微创战略投资OCT厂商阿格斯

4.1 IPO:妙手医生母公司圆心科技递交港股IPO,美股医疗IPO火热

10月,美股纳斯达克18家医疗健康公司申报IPO,纽交所1家,港交所1家;纳斯达克上市20家,纽交所上市2家,港股上市2家,科创板上市2家,创业板上市3家。

今年互联网医疗赛道迎来上市热潮,10月圆心科技提交港股IPO申请。目前,圆心科技拥有院外综合患者服务、供给端赋能服务及创新医疗健康服务三大业务板块。

表8:10月A股、港股、美股IPO申报一览

资料来源:Wind

表9:10月A股、港股、美股上市一览

资料来源:Wind

4.2 并购:微创收购阿格斯51%股权,完善公司在泛血管领域精准诊疗布局,收购德国ECMO研发厂商Hemovent 100%股权

表10:10月并购事件一览

资料来源:Wind


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